USA Spain Brazil Russia France Germany China Japan

Artificial Intelligence driven Marketing Communications

 
Apr 30, 2019 10:17 AM ET

PBF 물류 남은 토랜스 밸리 파이프라인 회사에 있는 50% 관심사의 인수를 발표 하며 첫 분기 중간 업데이트


iCrowd Newswire - Apr 30, 2019

파, 뉴저지PBF 물류 LP (뉴욕 증권 거래소: PBFX) (“파트너쉽” 또는 “PBF 물류”)제휴에서 토랜스 밸리 파이프라인 회사 LLC (이 하 “TVPC”)에 나머지 50 %의 이자의 인수를 위한 최종 계약의 실행을 오늘 발표 했다 PBF 에너지 주식 회사 (뉴욕 증권 거래소: PBF) 현금에서 대략 $200 백만 의 총 고려. 제휴 및 PBF 에너지 현재 관습 닫는 조건 2 분기에서 발생 하는 트랜잭션의 폐쇄 예상. 인수 발표 오늘 특정 기관 투자가 $65 백만 에 PBFX의 이상 구독된 등록된 직접 제공 하는 일반적인 단위에서 총 수익금의 $135 백만 의 조합을 통해 융자 될 것으로 예상 된다 제휴에서 그리기-다운의 수석 회전 신용 시설을 확보.

공동체 정신에 의해 TVPC의 취득은 즉시의 핵심 자산 중 하나에서 위치를 두 배로 하 고 즉시 배포 현금 흐름을 증가.  외형 거래, 제휴 2019 범위를 현재 기대에 따라 약 1.05 x의 그것의 원래 지도와 일치 하도록 기대 하고있다. 제휴 한 실행-EBITDA 범위 및 1.15의 장기 보험 비율을 약속 시간 3 ~-4에서 레 버리지를 유지 하는 명확한 지침이 나 x.

PBFX 및 PBF 에너지 최고 경영 책임자 토마스 Nimbley 말했다, “TVPC에 나머지 50% 관심 수집 반영 PBFX의 지속적인 노력에 높은-품질 재산을 추가 하 여 우리의 unitholders에 지속적인된 성장을 제공 하 우리 수입 기지입니다.  주식 발행 및 드롭 다운 트랜잭션 수행 되었다 investable 기회 PBF 물류에 대 한 높은 투자 수요에 대 한 응답에서. ” 씨 Nimbley 계속, “유기 성장 노력와 함께에서이 트랜잭션 우리가 우리의 단기 유통 성장 자금 요구 사항 초과 자금을 공공 자산에 액세스 하지 않고 우리의 전략적 계획을 실행할 수 있는 유연성을 달성 성장 자본 2020 통해입니다. “

TVPC 거래
TVPC 하루 약 110000 배럴의 처리량 용량 189 마일 샌 호아킨 밸리 파이프라인 시스템을 소유합니다. 시스템 기본 원유 수집 및 운송 라인 PBF 에너지 토랜스 정유를 공급 하는 M55, M1 및 m 70 파이프라인 구성 됩니다. 자산에는 약 1 백만 배럴의 결합 된 저장 용량과 역의 두 트럭 언로드 기능 11 파이프라인 방송국 포함 됩니다.

마지막으로에 따라 계약에의 거 제휴 기존 10 년 기간 교통 서비스 자회사와의 계약 PBF 에너지 약 50, 000의 최소 볼륨 처리량 약속 (“MVCs”) 포함 된 통합 것 m 1과 M55 파이프라인; 일 배럴 당 MVCs 70000 배럴의 현재 MVCs에서 M70 파이프라인 및 저장 시설의 총 사용 가능한 쉘 능력의 약 50%를 대표 하는 특정 탱크에서 저장 용량에 대 한 하루 약 75000 배럴의 증가. PBF 에너지에 의해 개정된 M70 서비스 계약 및 예상된 최소 처리량 속도 TVPC 소유권 관심 획득, 현재 비용 구조, 증가 수수료 지급에 따라, 새로 인수 관심 TVPC의 예상 되는 것 생성 하 인수 제안된 종료 후 연간 실행 속도으로, 약 $15.5 백만 대략 $44.0 백만 및 예상된 수입 전에 이자, 세금의 수익에 따라 연간 당기 순이익 추정 감가 상각 및 할부 상환 (“EBITDA”) 약 25.0 백만 달러의 파트너십의 취득된 관심에 대 한 연간 유지 보수 자본 지출 약 $1.5 백만평균 하 예상 될 것 이다.

잠재적인 거래 약관 PBF 물류의 일반 파트너의 이사회의 충돌 위원회에 의해 승인 되었습니다가지고.  충돌 위원회는 독립적인 이사로 구성 하 고 파이퍼 재 프레이 & 주식, 그것의 재정 고문, 베이커 Botts LLP, 법률 자문에 의해 권고 했다.

첫 번째 분기 중간 업데이트
아래 예비 금융 데이터 준비 되었습니다, 그리고 책임을, 우리의 관리는 및 감사 또는 되지 우리의 독립 등록 된 공공 회계 법인에 의해 검토. 우리는 우리의 현재 예비 감사 예상 수익, 당기 순이익에 대 한 범위를 제공, EBITDA EBITDA 2019 회계연도 1 분기에 대 한 우리의 재정 결산 절차는 아직 되지 않은 때문에 아래에서 설명 하는 PBFX에 기인 완료 하 고 최종 조정 및 발생할 수 있는 지금 시간 사이 재무 회계 연도의 첫 번째 분기에 대 한 다른 개발 2019 확정 됩니다.

예비 1 분기 적당 하지만 추가 검토 및 확인 적용 되는 제 3 자 로부터 정보를 포함 하 고 있다고 가정 기반으로 견적. 우리의 최종 결과 범위 내에서 우리가 현재 예측 하 고 차이 재료를 있을 수 있습니다 되지 않을 수 있습니다 보고 가능 하다. 우리는 실적 분기에 관련 했다 3 월 31 일, 2019 또는 5 월 1 일, 2019에 대 한 보고를 기대 합니다.

다음은 3 개월 기간에 대 한 우리의 현재 예비 견적 했다 3 월 31 일, 2019입니다.

3 월 31 일, 2019, 현재 제휴가 했다 유동성, 현금 및 현금 등가물, 및 그것의 회전에서 약 336 백만 달러 에 대 한 액세스에 대략 $16 백만 포함 하 여의 약 $352 백만 신용 시설입니다.

비 GAAP 대책
제휴는 순 이자 비용 할부 상환 대출 수수료 및 부채 프리미엄 할인된 부채, 법인세 비용, 감가 상각과 할부 상환 비용 증가 포함 하 여 전에 당기 순이익 (손실)로 EBITDA를 정의 합니다. 제휴 당기 순이익 (손실) 순 이자 비용 할부 상환 대출 수수료 및 부채 프리미엄 할인된 부채, 법인세 비용, 감가 상각에 증가 포함 하 여 전에 PBFX에 기인으로 EBITDA PBFX에 기인을 정의 하 고 할부 상환 비용 기인 PBFX, 이러한 거래의 유효 날짜 이전 PBF 에너지의 계열사에서 인수 합병의 결과 제외 하. EBITDA 수집 및 거래 비용, 단위 기반 보상 및,의 조건을 만족 하는 항목을 제외 하 고 PBFX에 기인으로 조정 EBITDA를 정의 하는 파트너십

드문 또는 되풀이 되지 않는 요금. EBITDA, EBITDA PBFX에 기인, 조정 EBITDA는 성능에 필요한 또는 미국 일반적으로 수용 되는 회계 원칙 (“GAAP”)에 따라 제시 하지의 보충 측정. 우리가 우리의 사업에 영향을 미치는 동향과 요인의 더 완전 한 이해를 제공 하 고 현재 보고에 대 한 우리의 지속적인 운영 성과 평가에 도움을 우리의 GAAP 결과에 보충으로 이러한 비 GAAP 재정적인 측정을 사용 다른 보고 기간에 비해 기간입니다. EBITDA, EBITDA PBFX에 기인, 조정 EBITDA는 GAAP에 의해 정의 되지 않은 고 당기 순이익에 대 한 대체 간주 되어서는 안됩니다 운영 성과의 측정 소득 또는 따라 재무 성과의 다른 측정 GAAP입니다.

또한, EBITDA, EBITDA PBFX에 기인, 조정 EBITDA 계산 되지 않습니다 같은 방식으로 모든 회사에 의해, 때문에 그들은 반드시 다른 회사에 의해 사용 된 다른 마찬가지로 제목된 조치에 비해 없습니다. EBITDA, EBITDA PBFX에 기인, 조정 EBITDA 분석 도구로 그들의 한계를가지고 고 하지 좋습니다 그들 격리에서 또는 GAAP에서 보고 된 결과의 분석을 위한 대용품으로. EBITDA, EBITDA 기인 PBFX와 조정 EBITDA의 제한 다음과 같습니다.

PBF 물류 LP 화해의 금액 (감사, 수백만)

예비의 화해 먼저 분기 EBITDA, EBITDA 기인 PBFX와 조정 EBITDA를 당기 순이익:

 

끝난 3 개월

 

3 월 31 일, 2019

 

범위

 

낮은

 

높은

당기 순이익

$ 21.6

 

$ 22.6

추가: 감가 상각 및 할부 상환 비용

8.7

 

8.7

추가: 이자 비용, 인터넷 및 기타 금융 비용

12.1

 

12.1

EBITDA

42.4

 

43.4

더 적은: Noncontrolling 관심 EBITDA

6.1

 

6.1

EBITDA PBFX에 기인

36.3

 

37.3

추가: 트랜잭션, 단위 기반 보상 및 되풀이 되지 않는 비용

6.1

 

6.1

조정된 EBITDA

$ 42.4

 

$ 43.4

개정 M70 서비스 계약에 포함 50% 인수 TVPC 관심의 화해 연간된 실행 속도 EBITDA에 연간된 실행 속도 당기 순이익 추정:

연간된 실행 속도 당기 순이익

 

$ 15.5

추가: 감가 상각 및 할부 상환 비용

 

5.5

추가: 이자 비용, 인터넷 및 기타 금융 비용

 

4.0

연간된 실행 속도 EBITDA

 

$ 25.0

연간된 실행 속도 EBITDA의 미래 지향적 특성상 운영 활동에서 연간된 실행 속도 현금 흐름에 연간된 실행 속도 EBITDA를 화해 시키는 정보는 사용할 수 없습니다 관리 프로젝트 자본 변경에 대 한 수로 이 이번에 미래 기간입니다.

예측 및 장기의 적극적인 성격 때문에 장기, 장기, 통합 실행 속도 EBITDA, 배포 현금 흐름 및 적용 비율을 조정 하는 실행 속도 EBITDA 및 배포 현금 흐름, 정보 통합 관리는이 시간에 미래 기간에 대 한 프로젝트 금융 용어 및 운전자 변경 수 통합된 실행 속도 당기 순이익과 영업 활동 현금 흐름 제공 되지 않습니다.

PBF 물류 LP에 대 한
PBF 물류 LP (뉴욕 증권 거래소: PBFX), 파, 뉴저지에 본사를 두고, 유료, 성장 지향적인 마스터 제한 파트너십 소유 또는 임대, 운영, 개발 하 고 원유 확보 PBF 에너지에 의해 형성 및 세련 된 석유 제품 단말기, 파이프라인, 저장 시설 및 유사한 물류 자산입니다.

전향적 진술
이 보도 자료에 공개 포함 “전향적 진술” 주소 활동, 이벤트 또는 개발 관리 기대, 믿고 또는 예상 하는 또는 미래에 발생할 수 있습니다이 보도 자료에 포함 된 역사적 사실의 진술 이외의 모든 문은 관련 진술입니다. 없이 앞으로 보고, 전술한 조항의 일반 성을 제한

특히이 보도 자료에 포함 된 g 문의 포함 증가에서 정보 수집 결과 파트너십에 의해 실현 될 것으로 예상

“먼저 분기 중간 업데이트”와 계획, 전략, 목표 및 성장 기대와 제휴 및 그 자회사의 예상된 재정 및 운영 성능. 이러한 가정, 위험 및 불확실성의 많은 암시 되거나 앞 문으로 표현 실질적으로 다를 실제 결과 발생할 수 있습니다, 파트너십의 통제할 수는 고 증권 거래 위원회와 협력 하 여 제기 하는 보고서에 포함 하 여 그 예상에서 실질적으로 다를 실제 결과 일으킬 수 있는 다른 중요 한 요인. 앞 문이는 그런 진술 만들어지고 제휴 새로운 정보, 미래의 이벤트의 결과로 여부를 수정 하거나 어떤 앞 문을 업데이트 의도 하지 않거나 그렇지 않으면,의 요청 대로 제외 하 고 날짜를 기준으로 적용 법률입니다.

Contact Information:

PBF Logistics LP



Tags:    Korean, News, Research Newswire, United States, Wire