아트리움 리서치, 레이크 빅토리아 골드(LVG:TSXV)에 대한 취재 보고서 “차세대 탄자니아 금 생산업체 빅 업사이드” 발간

2024년 2월 1일, 토론토, 온타리오주 - 아트리움 리서치 코퍼레이션 (www.atriumresearch.ca)은 "차세대 탄자니아 금 생산업체 빅 업사이드"라는 제목의 레이크 빅토리아 골드(LVG:TSXV)에 대한 개시 보고서를 발표했습니다. 보고서는 여기에서 확인할 수 있습니다.

레이크 빅토리아 골드(LVG:TSXV)는 탄자니아의 빅토리아 호수 금광의 성장과 통합에 주력하는 캐나다 탐사 및 개발 회사입니다. Lake Victoria의 현재 최우선 과제는 최근 인수하여 95%의 허가를 받은 Imwelo 프로젝트를 생산에 투입하는 한편, 잠재력이 높은 템보 골드 프로젝트(배릭의 ~12Moz 불리안훌루 광산에 인접한)를 계속 탐사하는 것입니다. 임웰로 프로젝트는 주주들의 희석 리스크를 줄이기 위해 25년 상반기에 현금 흐름이 적은 소규모 사업으로 시작하여 자원이 증가함에 따라 규모를 확대할 예정입니다. 또한, 회사는 역사적인 자원을 보유하고 있는 인근 도라 골드 프로젝트의 광석을 통합할 수 있습니다.

회사는 임웰로가 생산을 시작함에 따라 주주들에게 푸른 하늘을 선사하기 위해 계속해서 인수에 박차를 가하고 주변 유망 토지의 대부분을 통합하는 데 집중할 계획입니다. 배릭 골드(Barrick Gold)(ABX:TSX)의 지분 투자와 LVG의 최근 타이파 그룹과의 전략적 파트너십을 통한 지원으로 개발 리스크가 크게 감소했으며, 업계 리더들이 회사에 대한 확신을 갖고 있다는 점을 강조하고 있습니다.

LVG는 강력한 경영진, 이사회, 파트너 그룹이 주식을 60% 이상 소유하고 있어 주주 수익 창출에 대한 의욕이 높습니다.

투자 논문 요약

수익성을 향한 길. 임웰로 프로젝트는 빠르면 25년 상반기부터 생산에 들어갈 예정입니다. 이를 통해 여러 성장 이니셔티브에 자금을 지원하는 비희석성 현금 흐름을 제공할 것입니다.

현금 공급을 위한 전략적 파트너십. LVG와 배릭의 파트너십은 탐사 성공 여부에 따라 최대 4,500만 달러의 현금을 지급할 수 있습니다(현재 수준에서는 가격이 책정되지 않음). LVG와 타이파 그룹 및 로스탐 아지즈와의 파트너십은 또한 많은 이점을 제공하고 운영 시작의 위험을 줄여줄 것입니다.

모든 프로젝트에 걸친 탐사 업사이드. 임웰로 및 도라 프로젝트에는 상당한 자원 성장 잠재력이 있으며, 템보 골드 프로젝트에서는 배릭이 LVG에 무상으로 주변 부지를 탐사하고 있고 불리안훌루 자원은 프로젝트 부지를 따라 개방되어 있어 상당한 상승 여력이 있습니다.

동기 부여된 경영진(상당한 내부자 소유). 경영진이 발행 주식의 약 14%(최대 26%까지 소유할 수 있는 파트너 타이파 그룹과 함께)를 소유하고 있는 LVG는 주주 가치 증대에 대한 동기가 매우 높습니다. 경영진은 탄자니아에서 새로운 성장과 통합의 물결에 집중하면서 현재 회사의 상태는 빙산의 일각에 불과하다는 점을 분명히 했습니다.

아트리움 리서치 소개

아트리움 리서치는 북미의 상장 주식에 대한 기관 수준의 발행자 유료 리서치를 제공합니다. 당사의 투자 철학은 현재 시장에서 간과되고 있는 주식에 대해 3~5년의 관점을 취합니다. 당사의 리서치 프로세스는 각 특정 기업의 주요 성과 지표, 신뢰할 수 있는 경영진, 단위 경제성, 심층적인 밸류에이션 분석에 대한 이해를 강조합니다. 우리팀에 대한 자세한 정보는 https://www.atriumresearch.ca/team 에서 확인할 수 있습니다.

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Name: 벤 피리
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직책: 주식 리서치 애널리스트